Энергетика
18.05.2020

Строительство электростанции для собственных нужд Заказчика

Анонс проекта

Предмет проекта: строительство электростанции для собственных нужд Заказчика мощностью 2,5 МВт на базе газопоршневых установках (ГПУ) Jenbacher.

---

Описание проекта

Исходные предпосылки проекта:
Заказчик в настоящее время покупает электроэнергию из сети в среднем по цене 5,565 руб./кВт*ч (без НДС, тариф 2020г.). Тепловая энергия (отопление, ГВС) вырабатывается на нескольких собственных небольших котельных Заказчика, расположенных непосредственно в местах потребления.

Источник денег для возврата инвестиций:
Возврат инвестиционных средств будет осуществляться за счет арендных и сервисных платежей от сдачи электростанции в аренду Заказчик в течение операционного периода.

Источник финансирования:
- банки
- фонды
- частные инвесторы

Схема проекта-договорная/структурная: (см. приложенный файл).

Схема проекта-общая:
Инвестор заключает с Заказчик два договора: Энергосервисный контракт и договор подряда на проведение проектных и строительно-монтажных работ, строит «под ключ» электростанцию, ставит электростанцию себе на баланс, в течение операционного периода осуществляет управление и обслуживание электростанции. После окончания строительства Заказчик берет ГПЭС в аренду у Инвестора на срок 5 лет, а затем передает ГПЭС в эксплуатацию Инвестору по сервисному договору. Годовые затраты Заказчика, по договору аренды и сервисному договору, а также затраты на топливо (природный газ), потребленный ГПЭС в течение года, в сумме составляют 84% от годовых затрат на покупку эквивалентного количества электроэнергии (выработанного ГПЭС и потребленного заводом) по договорам с гарантирующим поставщиком и сетевой организацией, т.е. скидка от тарифа на электроэнергию для Заказчика составляет 16%.
Вар.1: В конце 3-4 года эксплуатации перепродажа актива стороннему Инвестору. Это вариант полного выхода из бизнеса (не рассматриваем).
Вар.2: В конце 5 года эксплуатации Инвестор продает ГПЭС Заказчику (или иному юридическому лицу) по цене 1 руб. Далее Заказчик самостоятельно занимается эксплуатацией и обслуживанием ГПЭС.
Вар.3: В конце 5 года происходит пролонгация договора на еще 5 лет.

Схема проекта-техническая:
Установка ГПУ производиться в параллель с сетью для обеспечения резервного энергоснабжения, обслуживания ГПУ и покупки пиковых значений электроэнергии, при повышении объемов потребления или в моменты пусков оборудования.

Показатели проекта:
Инвестиционный период: 1 год.
Операционные период: 5 лет.
Тариф на электроэнергию в 2020 г. 5,565 руб./кВт*ч (согласно письму Заказчика № 19-14.44 от 06.02.2020 г.)
Сумма инвестиций со стороны Инвестора - 131 млн. руб.
Среднегодовая чистая прибыль за 5 лет аренды - 43,3 млн. руб./год.
Итоговая прибыль Инвестора (за вычетом инвестиций) - 92,9 млн. руб.
NPV проекта (ставка дисконтирования 15%) - 28,0 млн. руб.
IRR проекта - 25,48%.
PBP (срок окупаемости вложений) - 3,3 года.
DPBP (дисконтированный срок окупаемости вложений) - 4,4 года.

Денежные потоки Инвестора:
Наименование 2020 2021 2022 2023 2024 2025 ИТОГО
Сумма инвестиций, тыс.руб. -130 980 -130 980
Операционный денежный поток, тыс. руб. 7 500 57 159 52 842 40 058 33 811 32 492 223 862
Итоговый денежный поток, тыс. руб. -123 480 57 159 52 842 40 058 33 811 32 492 92 882

Денежные потоки Инвестора с учетом кредитования в банке:
Наименование 2020 2021 2022 2023 2024 2025 ИТОГО
Операционный денежный поток, тыс. руб. 7 500 57 159 52 842 40 058 33 811 32 492 223 862
Платежи банку (кредит и проценты), тыс. руб. -7 422 -37 984 -35 365 -32 745 -30 125 -27 506 -171 147
Итоговый денежный поток, тыс. руб. 78 19 175 17 478 7 313 3 685 4 986 52 715

Общая цель:
На примере одного проекта показать экономическую эффективность вложений в активы электрогенерации, которые являются устойчивым рыночным сегментом на протяжении последних 20 лет.

Стратегическая цель:
За 3-5 лет создать сеть объектов генерации (в собственности) общей мощностью не менее 100 МВт.